Fatores de Risco

01·Regime e disclaimer CVM

A Fidenza opera sob o regime Empresa Simples de Inovação (Inova Simples) (Lei Complementar nº 167/2019), como laboratório de inovação financeira dedicado a criar, estruturar e validar modelos proprietários de investimento, capitalização e gestão de ativos — incluindo tokenização, automação de processos financeiros e modelos alternativos de funding. Suas estruturas têm, portanto, natureza experimental e de validação — não são produtos financeiros consolidados.

A Fidenza não é instituição financeira autorizada pelo Banco Central do Brasil (BCB) para captação de recursos do público em geral. Nossas atividades não constituem oferta pública de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 175/2022, exceto onde expressamente indicado e devidamente registrado.

02·Tokens utilitários

Eventuais tokens utilitários da plataforma conferem acesso a funcionalidades da Fidenza. Não são valores mobiliários, não representam participação societária, não garantem dividendos e não devem ser adquiridos como investimento com expectativa de lucro baseado no esforço de terceiros (Teste de Howey).

03·Riscos de mercado de criptoativos

• Volatilidade extrema: criptoativos podem perder 80–100% do valor em curtos períodos.
• Liquidez: em momentos de estresse, a liquidez de ativos digitais pode se tornar inexistente.
• Regulação: mudanças regulatórias podem impactar a legalidade ou operação de criptoativos.
• Custódia: perda de chaves privadas resulta em perda permanente de ativos (irreversível).
• Ataques: exchanges e protocolos já foram alvos de ataques resultando em perdas expressivas.

04·Riscos específicos DeFi

• Smart contracts não auditados: código pode conter bugs que resultam em perda total de fundos.
• Depeg: stablecoins podem perder paridade com o ativo de referência.
• Liquidação forçada: posições de crédito DeFi podem ser liquidadas automaticamente.
• Impermanent loss: provedores de liquidez podem ter retorno inferior ao de manter os ativos.
• Manipulação de oráculo: preços fornecidos por oráculos podem ser manipulados em ataques.
• Composabilidade: falha em um protocolo pode propagar-se para protocolos integrados.

05·Riscos operacionais

• Indisponibilidade: falhas de infraestrutura podem impedir acesso à plataforma e execução de ordens.
• Segurança cibernética: apesar dos controles implementados, nenhum sistema é 100% inviolável.
• Erros de software: bugs em smart contracts ou na plataforma podem causar comportamento inesperado.
• Dependência de terceiros: provedores de pagamento, oráculos e protocolos DeFi são fornecedores críticos.

06·Perfil de investidor adequado

Os produtos da Fidenza são adequados apenas para investidores que: (i) compreendem os riscos descritos acima; (ii) possuem tolerância a perdas totais; (iii) não aplicam recursos de emergência ou com prazo definido; e (iv) têm experiência prévia com tecnologia blockchain.

07·Ausência de garantia do FGC

Os ativos mantidos na Fidenza não são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), diferentemente de depósitos em bancos tradicionais.